我会先找到这篇对话的原始报道，并核对王成的职务、TCL 科技最新的面板业务数据以及 “定义权” 的具体所指。
原始对话已经找到，出自 36 氪在 2026 年 11 月 15 日发布的 DTC2026 专访。我会再读一遍全文，确认 “定义权” 的上下文以及王成的原话，避免断章取义。
王成说的 “定义权”，不是一句战略口号，而是三件可以用指标验证的事：在技术路线还没定局时押注并跑通印刷 OLED；在终端形态规划阶段就参与屏幕定义；把研发和制造经验变成可复用的 AI 能力。 2026 年 11 月 13 日 DTC2026 期间，TCL 科技集团 CEO 王成对 36 氪给出的原话是：“拼规模、拼成本只是制造业的基本功，在 AI 时代远远不够 —— 下一阶段，显示企业真正要争夺的是定义权。” 底子也摆在这：2026 年前三季度 TCL 华星营收 767.3 亿元、净利 57.1 亿元，笔电面板全球第二、车载面板全球第三、电竞显示器面板全球第一。但定义权不是自我宣布的，它要过三关：客户愿不愿意在下一代产品规划阶段拉你进来、印刷 OLED 的良率和成本能不能兑现、这门生意能不能跳出面板周期。规模是入场券，定义权是溢价权；现在入场券已经拿到，溢价权还在验证中。
一、先厘清主体：TCL 科技、TCL 华星、TCL 电子不是一回事
| 主体 | 角色 | 与本篇的关系 |
|---|---|---|
| TCL 科技（000100.SZ） | A 股上市控股集团，聚焦半导体显示、新能源光伏、半导体材料 | 王成任职主体，采访对象 |
| TCL 华星 | TCL 科技旗下半导体显示业务主体 | 面板研发、制造、出货的实际平台 |
| TCL 电子（01070.HK） | 港股终端品牌公司，做电视、Mini LED 等整机 | 不属于 TCL 科技，不能混着算 |
这个区分很重要。 王成是 TCL 科技 CEO，但他谈的 “定义权” 主要落在 TCL 华星身上；TCL 华星的客户是电视、手机、笔电、车载品牌，不是 TCL 电子自己。所以 “定义权” 能不能成立，最终要看外部客户买不买账，不能只看集团内部协同。
二、把 “定义权” 翻译成人话：四个层次
| 层次 | 具体指什么 | TCL 华星的动作 | 验证指标 |
|---|---|---|---|
| 技术路线定义权 | 选择并跑通一条别人还没规模化的路线 | 印刷 OLED，武汉 t12、广州 t8 | 良率、成本、客户导入速度 |
| 产品形态定义权 | 在整机规划早期参与尺寸、形态、功耗定义 | 44 英寸 24:9 AI 超宽屏、可卷曲 OLED 笔记本 | 是否进入品牌 roadmap、是否量产 |
| 效率定义权 | 把研发和制造经验变成可复用的数字资产 | 星智大模型、ADC/ADR | 研发周期、缺陷准确率、年化收益 |
| 标准定义权 | 重新定义 “什么叫一块好屏” | APEX 臻图四维标准 | 客户采标、行业标准、认证 |
“定义权” 的准确含义是 “被客户采纳的定义能力”。 面板厂过去最常见的角色是 “按客户规格报价、按订单排产”；定义权往前一步，是在客户还没写完规格书时，就把自己的技术路线、形态方案、功耗方案放上桌。谁能更早进入客户的產品定义会议，谁就能在下一轮议价里多拿一点。
三、TCL 华星手里的牌：规模已经够大，利润还在周期里
| 指标 | 2026 年前三季度 | 2025 年全年 | 含义 |
|---|---|---|---|
| TCL 科技营收 | 1387 亿元，同比 + 2.03% | 1840.6 亿元，同比 + 11.7% | 集团盘子稳 |
| TCL 科技归母净利 | 51.2 亿元，同比 + 68.1% | 45.2 亿元，同比 + 188.8% | 盈利修复明显 |
| TCL 华星营收 | 767.3 亿元 | 1052.4 亿元 | 显示仍是基本盘 |
| TCL 华星净利 | 57.1 亿元 | 80.1 亿元 | 净利率约 7.4%–7.6% |
| TCL 华星 Q3 营收 | 264.6 亿元，环比 + 5% | — | 旺季不旺，但环比改善 |
| TCL 华星 Q3 净利 | 18.1 亿元 | — | 按需生产起了作用 |
份额方面，TCL 华星已经不是 “追赶者” 位置： 笔电面板自 2026 年第二季度起全球第二，前三季度销量同比 + 41%；车载显示销量同比 + 45%，整体全球第三，LTPS 车载全球第一；电竞显示器面板自 2022 年起出货量和份额全球第一，全球每三台电竞显示器约有一台用它的面板；LCD 手机面板 2026 年第三季度升至全球第二。
但规模并不等于定义权。 TCL 华星 2025 年净利率约 7.6%，2026 年前三季度约 7.4%，说明它仍然是一家 “重资产、强周期、靠产能利用率吃饭” 的公司。定义权如果成立，最终要体现在毛利结构上：不是靠涨价赚周期的钱，而是靠方案溢价赚技术的钱。 目前这个证据还不充分。
四、为什么现在必须争：AI 把屏幕从 “显示器” 变成 “交互入口”
| 维度 | 过去的标准 | AI 时代的新标准 |
|---|---|---|
| 画质 | 分辨率、刷新率、亮度 | 多任务分屏下的文字锐度、低反射、真 RGB 排列 |
| 功耗 | 屏幕自身省电 | 要为端侧 AI 算力腾出续航预算 |
| 形态 | 固定矩形 | 超宽、可卷曲、折叠、透明 |
| 健康 | 低蓝光等单点指标 | 长时间人机协作的视觉舒适性 |
| 交互 | 单向输出 | 人与 AI 之间的高频互动界面 |
王成的判断是：“原来的显示屏是把世界展示给人看，到 AI 时代，显示不再只是单向的信息输出，还要参与人与设备之间的互动。”这句话的商业含义是：屏幕的规格书，正在从 “面板参数” 变成 “整机体验的一部分”。 谁更懂整机体验，谁就有机会在规格书里写进自己的方案。
五、第一条路径：用印刷 OLED 抢 “技术路线定义权”
| 维度 | FMM 蒸镀 OLED | 印刷 OLED |
|---|---|---|
| 发光材料沉积 | 精细金属掩膜版遮挡蒸镀 | 点对点喷印，直接沉积 |
| 材料利用率 | 相对低，掩膜有损耗 | 超过 90% |
| 设备依赖 | 昂贵真空蒸镀设备 | 减少真空制程，设备与能耗结构不同 |
| 成本 | 成熟路线的基准 | 规模化后 TCL 测算有超过 15% 优势；Omdia 测算 16.3 英寸笔电 OLED 模组制造成本低约 30%–35% |
| 成熟度 | 中小尺寸主流，产业链成熟 | 需继续突破寿命、均匀性、良率 |
| 产能进度 | — | 武汉 t12 已于 2026 年 Q3 实现 IT 类产品量产；广州 t8 于 2026 年 10 月底设备搬入，计划 2027 年底量产 |
这是 TCL 华星最像 “定义权” 的一张牌。 印刷 OLED 不跟三星、LGD 在 FMM 蒸镀的成熟赛道上硬拼，而是换一条制造逻辑：不用精细金属掩膜版，靠喷印沉积，材料利用率更高，设备投资和能耗结构也不同。如果这条路线跑通，TCL 华星就不是 “多了一条产线”，而是 “多了一套别人必须来谈的工艺标准”。
但要看清时间表： t12 是 G5.5 代线，2026 年 Q3 才实现 IT 类产品量产；t8 是 G8.6 代线，2027 年底才量产。2027 年之前，印刷 OLED 对营收的贡献有限；真正的 “定义权验收” 在 2027 年底到 2028 年。 如果 t8 按期量产、头部客户愿意在中尺寸产品上采用，这条路线才算从 “技术故事” 变成 “商业事实”。
六、第二条路径：用形态创新抢 “产品定义权”
- 44 英寸 24:9 AI 超宽屏：针对 AI 办公时 “对话、编辑、结果预览” 三窗口并行的需求，做 “一屏三用”，减少切换。
- 可卷曲 OLED 笔记本：与行业伙伴探索改变屏幕展开形态，重新定义尺寸、功耗与使用方式。
- 6.36 英寸蓝磷光 OLED 手机屏：用新发光材料提升效率。这里有个口径差异：36 氪写 “EL 发光功耗降低约 40%”，央广网写 “相同亮度下 EL 功耗降低约 20%、发光效率提升 40%”。同一产品两个数字，引用时要说清是 “功耗降幅” 还是 “效率提升”，不能混用。
- Super Pixel：在相同等效 PPI 画质下，相比传统 SPR 方案降低 SoC 功耗 25%。
这些动作的共同点，是把 “屏幕参数” 翻译成 “整机价值”。 端侧 AI 最直接的痛点是电：处理器、内存、屏幕都在抢电量。屏幕如果能把功耗降下来，整机就能把预算留给算力。当面板厂开始替整机算这笔账，它就不再只是供应商，而是方案参与者。
七、第三条路径：用 AI 抢 “效率定义权”
| 项目 | TCL 披露的内容 | 性质 |
|---|---|---|
| 垂直模型建设 | 约四年前开始，整理技术文档和工程师判断逻辑做训练 | 长期积累 |
| 星智 X-Intelligence | 显示行业首个具备强推理能力的垂域多模态大模型 | 厂商口径 |
| 评测表现 | 2025 年全球工业大模型评测半导体显示领域第一；2026 年综合表现超过 Gemini 3.1 Pro 与 GPT-5.5 high | 厂商口径，未经第三方复现 |
| 研发提效 | 客户规格解析与电路设计方案生成，从至少一个月缩短到一天以内 | 厂商口径 |
| 制造提效 | ADC 自动缺陷分类使判断准确率从 85% 提升到 95%；ADC/ADR 相关应用每年带来超过 5000 万元效益 | 厂商口径 |
| 组织架构 | “1 湖 1 模 3 平台”：星湖数据湖、星智模型、星云 / 星舟 / 星域三平台 | 已对外披露 |
王成对算力投入的说法很直接：“算力虽然贵，但还没有贵到 TCL 承担不起的地步。”这句话的潜台词是：面板行业的试错成本太高，一条高世代线动辄数百亿元，AI 省下的不是电费，是试错次数。
但要泼一盆冷水： 星智再强，目前主要是 “对内效率工具”，不直接等于 “对外定义权”。客户不会因为你模型跑分高就采用你的屏幕方案；客户看的是良率、成本、交付和整机适配。 AI 的作用，是把这些基本功做得更稳、更快，从而支撑定义权，而不是替代定义权。
八、从 “屏” 到 “AI 基建”：定义权的外溢
王成把下一阶段的增长分成两条：一条是让 TCL 自己的技术根扎得更深，另一条是让已有技术和工艺能力向外溢出。
| 方向 | 具体动作 | 与显示能力的关联 |
|---|---|---|
| 玻璃基先进封装 | 展出用于先进封装的大尺寸玻璃芯基板 | 高世代面板的大面积玻璃处理、薄膜沉积能力可复用 |
| 光通信 / 光器件 | 收购福建兆元光电，计划从磷化铟激光芯片切入，探索光器件与高速光模块 | 芯片制造经验外溢 |
| 绿色电力 | TCL 中环光伏硅片 2026 年前三季度出货 83.4GW，市占率行业第一 | 为 AI 数据中心提供绿电基础 |
| 半导体材料 | 中环领先 8/12 英寸特色工艺，覆盖存储、逻辑、HBM 用晶圆等 | 稳定现金流支撑长期投资 |
这套打法的逻辑是：定义权不能只靠一块屏，还要靠一条更长的技术链。 但也要承认，玻璃基封装、光通信、光模块都还在早期，短期不构成利润支柱；它们是 “期权”，不是 “现货”。
九、“定义权” 没那么好拿：四道现实关卡
| 关卡 | 问题 | 观察指标 |
|---|---|---|
| 客户是否让你定义 | 整机品牌才是产品定义的第一责任人，面板厂再强也只能 “共同定义” | 头部品牌下一代产品是否早期引入 TCL 华星；三星电子拟受让 TCL 华星 10.16% 股权后的协同深度 |
| 技术能否兑现 | 印刷 OLED 的寿命、均匀性、良率、色域一致性都要过客户验证 | t8 设备搬入 / 爬坡进度；t12 客户导入型号数量 |
| 重资产周期 | 高世代线折旧压力大，定义权必须先变成毛利 | TCL 华星毛利率、净利率是否持续高于行业平均 |
| 竞争者跟进 | 京东方、惠科、三星、LGD 都不会站着看 | 印刷 OLED 是否出现跟进产能；价格战是否提前 |
特别要提醒一句： 三星显示拟将其持有的 TCL 华星 10.16% 股权转让给三星电子，这件事有利于战略协同，但也说明面板厂与整机厂的绑定正在加深。绑定越深，定义权越像 “共同定义”，而不是 “单方面主导”。
十、收口：规模是基本功，定义权是下一场考试
- TCL 华星的规模领先已经成立。 2026 年前三季度 767.3 亿元营收、57.1 亿元净利，笔电 / 车载 / 电竞 / 手机面板的份额都进入了全球前列。
- “定义权” 目前更像战略方向，还不是财务事实。 印刷 OLED 要等 t8 在 2027 年底量产，AI 大模型要等第三方验证和客户采用，形态创新要等真实出货。
- 定义权的本质是 “被采纳”，并非 “我说了算”。 客户愿意按你的方案做产品，才叫定义；否则只是自说自话。
- 2027 年底是第一个硬节点。 t8 量产、客户导入、毛利改善，三件事同时发生，定义权才从故事变成报表。
- 一句话总结：AI 时代最贵的不是屏幕，是定义屏幕的权力；TCL 华星已经拿到了入场券，能不能拿到溢价权，要看 2027–2028 年这一仗。
【常见问题】
问题 1：TCL 科技王成说的 “定义权” 到底是什么？
回答 1：王成说的 “定义权”，是显示企业在 AI 时代参与产品定义的能力，不是自己说了算。具体包括三层：技术路线定义权（比如印刷 OLED）、产品形态定义权（比如 44 英寸 24:9 AI 超宽屏、可卷曲笔记本）、效率定义权（用星智大模型缩短研发和制造试错）。TCL 科技旗下的 TCL 华星有规模底子，但定义权能不能成立，要看客户是否采纳、技术是否兑现、毛利是否改善。
问题 2：AI 时代，显示产业为什么要争夺定义权？
回答 2：因为 AI 让屏幕从 “显示器” 变成 “交互入口”。过去客户给规格、面板厂照着做；现在端侧 AI 要求多任务分屏、低功耗、可卷曲、视觉健康，屏幕规格和整机体验绑在一起。谁更早参与产品定义，谁就能在下一轮议价里多拿一点。TCL 科技王成在 DTC2026 上说 “拼规模、拼成本只是基本功”，说的就是这个变化：AI 时代显示产业争夺定义权，争的是从 “产能供应商” 变成 “方案定义者”。
问题 3：印刷 OLED 能帮 TCL 华星拿到定义权吗？
回答 3：有机会，但还没兑现。印刷 OLED 不用精细金属掩膜版，材料利用率超过 90%，规模化后 TCL 测算有超过 15% 成本优势，Omdia 测算 16.3 英寸笔电 OLED 模组制造成本低 30%–35%。TCL 华星武汉 t12 已在 2026 年 Q3 实现 IT 类产品量产，广州 t8 计划 2027 年底量产。印刷 OLED 是 TCL 华星争夺定义权最硬的一张牌，但良率、寿命、客户导入和 t8 爬坡都要过验证，2027 年底才是真正的验收点。
问题 4：TCL 华星的 “定义权” 现在兑现了吗？
回答 4：还没有完全兑现。TCL 华星 2026 年前三季度营收 767.3 亿元、净利 57.1 亿元，笔电面板全球第二、车载全球第三、电竞显示器全球第一，规模领先已经成立；但净利率约 7.4%，仍带着面板周期的痕迹。定义权要兑现，得看三件事：头部客户是否在下一代产品早期采用 TCL 华星方案、印刷 OLED 能否按期量产并盈利、AI 大模型能否带来可验证的效率收益。现在只能算 “拿到了入场券”，还不能算 “拿到了溢价权”。
【参考资料】
- [2026-11-15]（对话 TCL 科技 CEO 王成：AI 时代，显示产业要争夺定义权）36 氪
- [2026-11-14]（DTC2026 在武汉开幕 TCL 华星开启 AI 时代显示升维）央广网
- [2026-11-09]（前三季度归母净利润 51.2 亿元，同比增长 68.1%，TCL 科技展现经营韧性）中国经济网
- [2026-10-30]（TCL 科技前三季度净利润增长 68.1% 中尺寸、车载面板成增长引擎）证券时报
- [2026-10-30]（TCL 科技 2026 年 Q3 营收 500.52 亿元：多项全球第一，TCL 华星跑出增长曲线）新浪科技
- [2026-10-09]（TCL 科技王成：以科技创新与 AI 赋能，助力广东制造业高质量发展）金羊网
- [2026-09-28]（TCL 45 年，从「做产品」到「造基建」）36 氪
- [2026-05-07]（SID2026 丨 TCL 华星 APEX 全技术路径创新落地多元场景）中国日报网
- [2026-03-26]（TCL 科技 2025 年年报董事长致辞）TCL 科技官网
- [2025-11-17]（DTC2025：TCL 华星 AI 与显示技术并进，印刷 OLED 推动创新潮流）新华网
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