剑桥科技扩产消息催化，光通信板块集体走强多股涨停

11 月 11 日光通信板块迎来大幅上涨，多家光模块、光芯片、光器件上市公司封板大涨，直接催化来自龙头剑桥科技对外披露扩产计划，市场解读为海外 AI 算力客户对 800G、1.6T、NPO 近封装光学光模块需求持续走高，订单能见度充足，头部厂商主动加码产能，带动资金看好整条光通信产业链景气延续。剑桥科技计划到 2027 年底，在现有月产能 100 万支基础上，新增高速光模块年产能不少于 1000 万支；叠加近期中际旭创、新易盛、光迅科技等多家龙头都陆续确认在手订单饱满，1.6T 产品稳步放量，上游高速光芯片还存在供给缺口，多重信息一起推高板块情绪。不过行业也存在不确定性，一方面上游高速 DSP、激光器芯片供给约束还在，另一方面如果海外云资本开支放缓、同行集中扩产之后出现价格战，会压缩光通信企业的毛利率，板块行情持续性需要后续订单和出货数据持续验证。

当日板块主要上涨标的清单

• 涨停标的：剑桥科技、光迅科技、东山精密、源杰科技
• 大涨标的：中际旭创、新易盛涨幅超 15%
• 跟涨标的：天孚通信、长光华芯、光库科技、仕佳光子涨超 10%

核心龙头扩产规划对比

板块上涨支撑与风险点

利好支撑

1. AI 算力集群扩容，GPU 对应的光模块配比持续提升，拉动高速光模块需求
2. 多家龙头披露订单饱满，1.6T 新一代产品进入交付放量阶段
3. 上游高速光芯片供给偏紧，短期不容易出现供给过剩
4. NPO、CPO 新技术路线逐步落地，打开长期成长空间

潜在风险

1. 海外云厂商资本开支不及预期，订单下调
2. 产业链集体扩产，后续产品价格下行、毛利率承压
3. 高端芯片、DSP 供给瓶颈持续制约交付
4. 海外贸易政策变化带来业务扰动

【常见问题】

问题 1：这次光通信板块多股涨停，直接催化是哪家龙头厂商的扩产消息？

回答 1：这次光通信板块多股涨停，直接催化来自剑桥科技的扩产公告，公司计划 2027 年底前新增高速光模块年产能至少 1000 万支。

问题 2：剑桥科技扩产，对应的光通信产品主要是什么？

回答 2：剑桥科技本次扩产面向高速数通光模块，重点覆盖 800G、1.6T 以及 NPO 近封装光学产品，也是本轮带动光通信板块走强的核心看点。

问题 3：光通信板块多股涨停，是不是所有相关企业业绩都会同步大涨？

回答 3：不一定，光通信板块多股涨停是情绪叠加扩产催化，不同企业订单结构、芯片自研能力、客户结构差异很大，后续业绩分化会比较明显，还要看毛利率变化。

问题 4：除剑桥科技之外，还有哪些光通信龙头也在推进扩产？

回答 4：除剑桥科技外，中际旭创、新易盛等光通信龙头都在持续扩产，多家公司确认 800G、1.6T 光模块订单充足。

【参考资料】

[2026-11-11]（龙头厂商扩产催化，光通信板块多股涨停）第一财经

[2026-11-11]（剑桥科技拟扩产千万支光模块，光通信产业链全线大涨）东方财富网

[2026-11-11]（光芯片供给存在缺口，光通信板块行情持续发酵）上海证券报

[2026-11-10]（剑桥科技投资者关系活动记录，披露高速光模块扩产规划）交易所披露文件

【免责声明】

本文资讯来自交易所公告、财经媒体公开行情报道整理，光通信板块行情受海外算力资本开支、芯片供给、产品价格、海外政策多重因素影响，波动风险较高；内容仅行业资讯参考，不构成证券投资建议。