三星、SK 海力士收到百度、阿里、腾讯也就是 BAT 的 eSSD 订单缩减通知，原本预定供给 BAT 的一部分企业级 SSD 产能，两家厂商已经重新分配给美国云厂商客户，这次砍单不是单纯觉得产品贵，根源是高端 AI 芯片进口受限，BAT 这边 AI 算力集群扩容节奏被迫放缓，配套的数据中心 eSSD 存储需求跟着往下调。这次调整只是磋商阶段订单下调，不是直接取消全部合作，两家存储厂商本来就手握美国大客户的长期供货需求，刚好可以承接腾出来的这部分 eSSD 产能，所以不会出现大规模库存积压，整体 NAND 闪存市场供需依旧偏紧。后续要看国内算力供给的恢复进度，如果 AI 芯片供给改善，BAT 还有可能重新追加 eSSD 采购；美国那边云厂商算力扩产持续火热，转供订单的消化能力比较强，不过这个订单变动消息目前只是行业媒体爆料，三星、SK 海力士、BAT 都还没有官方公告确认。
一、核心信息清单
| 项目 | 详情 | 备注 |
|---|---|---|
| 涉及厂商 | 三星电子、SK 海力士 | 韩国两大 NAND/eSSD 主力供应商 |
| 国内客户 | 百度、阿里、腾讯（BAT） | 国内头部云与 AI 服务商 |
| 产品品类 | eSSD 企业级固态硬盘 | AI 服务器、数据中心配套存储 |
| 订单变化 | BAT 下调原定 eSSD 采购规模 | 属于磋商订单缩减，非全部终止合作 |
| 产能流向 | 转供美国云服务商 | 美国数据中心 eSSD 需求旺盛，可承接增量供给 |
| 核心诱因 | 高端 AI 芯片出口管制，算力集群扩容延后 | AI 服务器和 eSSD 配套绑定，算力上不去存储需求同步收缩 |
二、订单调整带来的各方影响
- 对三星、SK 海力士：短期国内订单减量，但美国客户需求充足，产能可以快速切换，不会造成明显库存压力，NAND 报价支撑力度保持稳定。
- 对 BAT：减少不必要的存储备货支出，匹配当前实际算力上线节奏，降低资本开支压力，等待芯片供给改善之后再规划扩容。
- 对全球存储行业：这次只是区域客户结构调整，不是全球 eSSD 总需求下滑，行业机构判断闪存紧缺格局短期不会反转。
- 对国内存储产业链：国内云厂商采购节奏放缓，会进一步推动国产企业级 SSD 导入数据中心供应链。
三、需要关注的不确定性
- 消息来自海外行业媒体，BAT、三星、SK 海力士均未发布官方公告，订单削减幅度没有精确数字。
- 美国云厂商承接转供产能的落地进度，要看双方供货协议谈判结果。
- 后续管制政策、AI 芯片供给变化，会直接改变 BAT 的 eSSD 采购计划。
【常见问题】
问题 1：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，BAT 为什么要砍掉三星 SK 海力士的 eSSD 订单？
回答 1：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，核心原因是高端 AI 芯片受出口管制影响供给不足，BAT 的 AI 算力集群扩容计划延后，配套的数据中心 eSSD 存储需求随之减少，所以下调了原定采购量。
问题 2：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，被砍的 eSSD 产能要怎么安排？
回答 2：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，两家厂商把 BAT 这边缩减出来的 eSSD 产能重新分配，转供给美国的云服务商客户，美国数据中心的 eSSD 需求强劲，能够承接这部分供给。
问题 3：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，是不是意味着全球 eSSD 需求走弱？
回答 3：三星与 SK 海力士遭 BAT 削减 eSSD 订单，这只是国内 BAT 这边阶段性的采购收缩，属于客户结构调整，美国市场需求旺盛，整体全球 eSSD、NAND 闪存供需仍然偏紧，并不是全球 eSSD 需求走弱。
【参考资料】
[2026-11-12]（中企缩减 eSSD 订单，三星、SK 海力士转向供应美国客户）链捕手
[2026-11-12]（AI 芯片供给受阻，BAT 下调三星 SK 海力士 eSSD 采购）ZDNet Korea
[2026-11-12]（Chinese companies cut eSSD orders, Samsung and SK Hynix increase supply to the United States）SoSoValue
【免责声明】
本文仅为行业媒体信息整理，不构成任何投资建议。三星、SK 海力士的 eSSD 订单变动属于行业消息，订单缩减幅度、转供落地情况均未获得相关企业官方确认，存储芯片价格、客户需求存在较强周期性波动，请投资者理性研判，自行承担投资风险。