中芯国际联合 CEO 赵海军在 2026 三季度业绩说明会上透露，三季度国内客户的需求增长速度，跑赢了公司全部客户的整体需求增速，中国区销售收入环比上涨 7%，区域营收占比已经达到 90.8%，是公司最核心的收入来源；为了承接国内芯片设计公司的订单，中芯主动做产能动态调配，把产能优先向国内客户倾斜，这部分增量主要来自 AI 配套芯片、工业、汽车芯片订单，不过手机、普通消费电子板块需求依旧偏弱，拖累整体板块表现；从晶圆尺寸来看，12 英寸晶圆依旧是增长主力，收入环比提升 9%，8 英寸晶圆环比增长 4%，公司后续扩产重心也持续放在 12 英寸产线，用来匹配国内持续走高的代工需求。
一、三季度营收区域与晶圆尺寸数据对比
| 分类 | 占比 | 环比收入增幅 | 简要说明 |
|---|---|---|---|
| 中国区 | 90.8% | +7% | 国内客户需求增速高于公司整体增速，产能优先保障 |
| 美国区 | 7.8% | 小幅波动 | 海外订单占比持续压低 |
| 欧亚其他地区 | 1.4% | 小幅波动 | 占比较低，影响有限 |
| 12 英寸晶圆 | 79% | +9% | 扩产主线，AI、工业、汽车芯片主力载体 |
| 8 英寸晶圆 | 21% | +4% | BCD、电源管理等成熟工艺芯片主要平台 |
二、国内客户需求增速更快的核心原因
- 本土产业链替代持续推进：国内芯片设计公司持续落地成熟制程项目，算力配套、工业控制、车载芯片订单持续释放。
- AI 配套芯片需求爆发：BCD、专用存储、控制器这类 AI 周边芯片订单放量，是国内客户拉货的主力。
- 产能调配策略倾斜：在总产能有限的背景下，公司动态调整产能分配，优先承接国内客户的急单、增量订单。
- 海外消费类订单疲软：海外手机、普通消费电子需求偏弱，海外客户增长乏力，拉低了公司整体需求增速。
三、分应用板块的需求分化情况
- 正向增长板块：电脑平板、工业与汽车、互联可穿戴，环比增速分别 26%、26%、18%
- 承压板块：智能手机、普通消费电子，环比收入分别下降 8%、1%
- 核心增量来源：AI 配套相关芯片，也是国内客户订单里最主要的增量部分
四、后续跟踪的观察要点与实操步骤
- 跟踪四季度国内客户订单持续性，看高附加值的 AI、车载芯片能不能维持高拉货节奏。
- 持续关注 12 英寸新产线爬坡进度，判断能不能跟上国内客户持续上涨的产能需求。
- 区分板块强弱：持续留意消费电子板块什么时候回暖，判断整体需求结构会不会变化。
- 跟踪设备交付情况，设备供给紧张会限制产能释放上限，影响国内订单承接能力。
- 对比后续季度区域营收占比，观察国内客户占比是否继续上行。
【常见问题】
问题 1：中芯国际赵海军提到中国客户需求增速高于公司整体需求增速，代表什么？
回答 1：中芯国际赵海军提到中国客户需求增速高于公司整体需求增速，意思是国内芯片设计客户的订单增长速度，比海外客户更快，国内订单成为拉动中芯营收增长的核心动力，公司也在调配产能优先满足国内客户。
问题 2：中芯国际中国客户需求增速更快，主要是哪一类芯片订单在拉动？
回答 2：拉动中芯国际国内客户需求增速的主力是 AI 配套芯片，包括 BCD、专用存储、控制器芯片，同时工业、汽车芯片订单也有稳定增量，手机和普通消费电子订单反而走弱。
问题 3：中芯国际中国客户占比达到 90.8%，会不会降低海外客户的业务优先级？
回答 3：不会直接放弃海外客户，中芯国际只是在产能紧张阶段优先调配产能承接国内增量订单，海外稳定客户的既定订单依旧正常交付，只是海外板块需求偏弱，增长动力不足。
问题 4：中芯国际中国客户需求增速高于整体增速，是不是意味着先进制程订单大量增加？
回答 4：不是，本轮国内客户增量订单以成熟制程晶圆代工为主，也就是 12 英寸、8 英寸成熟工艺平台，AI 配套、车载、工业芯片都属于成熟制程赛道，先进制程还没有大规模贡献营收增量。
【参考资料】
[2026-11-13]（中芯国际赵海军：中国客户需求增速高于公司整体需求增速）财联社
[2026-11-13]（中芯国际赵海军：中国客户需求增长速度高于公司整体需求增长速度）证券时报
[2026-11-13]（中芯国际赵海军：AI 配套芯片旺盛需求推动第三季度业绩增长超出指引上限）上海证券报
[2026-11-13]（中芯国际赵海军：明年晶圆供应将非常紧缺）新浪财经
[2026-11-13]（中芯国际三季度收入超预期，全年收入预计超 120 亿美元）格隆汇
【免责声明】
本文仅为行业资讯科普，不构成股票投资、芯片代工采购、产业链布局的相关建议；中芯国际中国客户需求增速高于公司整体需求增速为三季度业绩会阶段性表态，后续需求受下游周期、设备交付、行业竞争影响存在波动；全部经营数据、产能规划以中芯国际官方财报、业绩公告为准。